证监会优化ETF注册流程 取消无异议函要求南宫28官网- 南宫28官方网站- APP下载

2025-11-23

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  根据《通报》,即日起,对于跟踪成熟指数的ETF产品,基金管理人可直接向证监会申请注册,产品注册完成后,基金管理人根据交易所相关规则和要求,向交易所申请发售和上市。对于具有创新要素产品、复杂产品、新指数产品化等少数情形,交易所将适时启动产品开发评估机制,结合市场容量、市场影响、产品运作稳健性等,就现阶段是否适合开发相关ETF产品进行评估;基金管理人可结合自身业务准备情况、既往ETF运作情况等积极参与评估论证。

  《通报》提出,支持基金管理人市场化开发运作ETF产品,也请基金管理人结合自身实际,深入研判市场发展形势和投资者需求,专业审慎进行产品设计开发,避免跟风布局、扎堆申报,以及随之出现的募集发行不及预期、持续运作不稳健等问题。后续ETF注册过程中,遇到管理人大量集中申报等情形的,证监会将结合交易所有关意见、管理人分类评价结果等采取分批注册、引导管理人合理设置首发规模等措施,保障ETF产品有序募集上市,避免对市场运行带来不利影响。

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